Cómo China elude las restricciones estadounidenses a la exportación de chips a través de Singapur y Malasia

Miembros de la Real Aduana de Malasia posan para fotografías con ordenadores equipados con chips de inteligencia artificial, incautados durante una conferencia de prensa en Sepang el 26 de junio de 2026. Foto: Mohd Rasfan / AFP

Al menos desde otoño de 2022, Estados Unidos utiliza un conjunto de restricciones a la exportación y a la inversión para frenar el acceso de China a los semiconductores avanzados y a las tecnologías de IA. Sin embargo, con la ayuda de los territorios de Estados del Sudeste Asiático, en particular Malasia y Singapur, el gigante asiático encuentra la manera de eludir estas restricciones.

Cómo funciona

El Sudeste Asiático se ha convertido en una región clave a través de la cual China elude con bastante éxito las restricciones estadounidenses a la exportación de semiconductores avanzados y equipospara inteligencia artificial. Dado que los suministros directos de equipos estadounidenses a China se han reducido drásticamente, los intermediariosregionales han comenzado a utilizar activamente las zonas de libre comercio,optimizadas para la rápida reexportación de mercancías, como cobertura para el desvío ilegal de tecnologías bloqueadas.

También son métodos populares la falsificación de documentos (cuando los chips se hacen pasar por otros productos), la complicación de las rutas de tránsito, así como el uso de empresas pantalla. Especialmente interesante es el esquema con empresas ficticias,ya que estas se registran en línea en unas pocas horas y por unos pocos milesde dólares, lo que les permite utilizar excepciones de licencias, comola norma estadounidense LPP (Low Processing Performance). Estapermite a las empresas de países con restricciones parciales a la exportación comprar hasta 1700 chips de IA al año sin una licencia especial. Los intermediarios compran los chips bajo pretextos legítimos para su uso local, y después los desvían a China a través de intermediarios y distribuidores.

Como resultado, tan solo durante un período de tres mesesde 2025 llegaron a China procesadores de Nvidia de las series B200, H100 y H200 sujetos a sanciones por un valor de más de 1 mil millones de dólares, que fueron desviados principalmente a través de canales logísticosdel Sudeste Asiático.

Ejemplos ilustrativos

La magnitud de estos flujos ilegales queda confirmada por una serie de importantes causas penales y detenciones llevadas a cabo por las autoridades locales y estadounidenses. En particular, en Singapur se abrió una importante causa contra la dirección del revendedor local de servidores Aperia Group, a la que se acusa de engañar a los proveedores estadounidenses respecto de los destinatarios finales de servidores con chips Nvidia, destinados en realidad a China. En el marco de esta investigación, la policía de Singapur congeló bienes inmuebles de lujo por un valor aproximado de 42 millones de dólares.

Alan Wei Zhaolong, director general de Aperia Group, llega al Tribunal Estatal el 6 de julio de 2026. Fuente

Especialmente interesante es el esquema de desmontaje físico ycontrabando de equipos de servidores que, según informaciones defuentes estadounidenses, utilizaba la empresa china DeepSeek. Los desarrolladores chinos creaban estructuras pantalla no vinculadas con la RPC y garantizaban la compra de servidores con chips avanzados Blackwell a través de distribuidores autorizados en centros de datos del Sudeste Asiático. Una vez finalizado el montaje físico de los equipos, representantes de empresas como Nvidia, Dell y Super Micro acudían personalmenteal lugar para comprobar el cumplimiento normativo y confirmar el cumplimiento de las normas de exportación estadounidenses. Sin embargo, inmediatamente después de finalizar la inspección oficial, los servidores eran desmontados, sus componentes eran transportados ilegalmente a China mediante declaraciones aduaneras falsas y posteriormente volvían a montarse e instalarse ya directamente en centros de datos chinos. 

Además del traslado físico de los equipos, otro canal igualmente crítico sigue siendo la llamada «laguna de la nube». Dado que la legislación estadounidense vigente históricamente limitaba específicamente la exportación física de chips y el derecho de propiedad sobre ellos, el acceso remoto a las capacidades de computación a través de internet permaneció durante mucho tiempo fuera de una regulación estricta.Gigantes tecnológicos chinos como Tencent, Alibaba, ByteDance, así comostartups como Moonshot AI, alquilan activamente capacidades de chips avanzados de Nvidia en centros de datos de Malasia, Tailandia, Japón y otros países de la región, sin comprar directamente los propios aceleradores. En ocasiones, para eludir las restricciones de ancho de banda de las redes, las empresas chinas recurrían simplemente a enviar discos duros físicos con grandes conjuntos de datos a Malasia, realizaban el entrenamiento de modelos en servidores situados allí con chips Nvidia y después sacaban los discos con los model weights (aquello que ha aprendido la inteligencia artificial) ya preparados de vuelta a China, sin infringir las normas formales de cruce de fronteras aplicables a las mercancías controladas, puesto que ningún chip sujeto a sanciones abandonaba el territorio del tercer país.

Los esquemas de alquiler de capacidades de computación suelen ser jurídicamente complejos y se estructuran a través de una cadena de asociaciones. Por ejemplo, ByteDance utilizaba la empresa de servicios en la nube singapurense Aolani para acceder a chips Nvidia en Malasia, y también colaboraba con el proveedor estadounidense de servicios en la nube Oracle a través de la empresa DayOne, una filial internacional del operador chino GDS Holdings. Al mismo tiempo, la mayor parte de los recursos de computación de Oracle en el Sudeste Asiático resultó estar de facto asignada a las necesidades de ByteDance, que paralelamente invirtió miles de millones de dólares en el desarrollo de su propia infraestructura malasia, incluido un gran centro de inteligencia artificial en el estado de Johor.

Otro gigante, Alibaba Group, obtiene acceso a los procesadores más recientes de Nvidia en Malasia a través de la empresa singapurense Megaspeed International, utilizando una estructura de propiedad compleja, en la que la empresa singapurense está vinculada a una jurisdicciónde las Islas Caimán, que en última instancia pertenece a Alibaba. Megaspeed rápidamente se convirtió en uno de los mayores compradoresde productos Nvidia de la región, importando más de 136 000 procesadoresgráficos (incluida la arquitectura Blackwell más reciente) por un valor de al menos 4.600 millones de dólares. Durante una inspección sorpresa realizada por representantes de Nvidia en el lugar, se encontraron únicamente unos pocos miles de chips, lo que llevó a los reguladores estadounidensesa iniciar una investigación para determinar si estos procesadores habían cruzado físicamente la frontera con China.

Una parte interesante de la investigación del caso Megaspeed es el estudio de los vínculos de la empresa con el negocio chino, en particular a través de sus fundadores y de la estructura de financiación. Los investigadores establecieron que Megaspeed, en realidad, había sido escindida de la empresa china de videojuegos 7Road, y que su fundador, Huang Le, ya había sido interrogado por la policía de Singapur. Además, los analistas descubrieron que los renders del centro de datos incluidos en los materiales de inversión de Megaspeed se parecen sospechosamente a un proyecto en el delta del río Yangtsé, cerca de Shanghái, en el que participan grandes empresas tecnológicas chinas, incluida Tencent. También se encontraron indicios que apuntan a la financiación de este proyecto por parte de una sociedad holding que anteriormente pertenecía al propio Huang Le.

La conocida empresa china de telecomunicaciones Tencent tambiénse aseguró el acceso a 15 000 procesadores gráficos Blackwell B200 a través del operador japonés de centros de datos Datasection, firmando un contrato de tres años por valor de 1.200 millones de dólares, lo que ayudó a la parte japonesa a cubrir los enormescostes iniciales de construcción del clúster de computación.

Y en julio de 2026 un representante de la Casa Blanca acusó a la empresa china Moonshot AI de utilizar los chips más recientes Nvidia GB300 a través de un centro de datos en Tailandia para entrenar su modelo abierto Kimi K3.

Las sanciones estadounidenses también han cambiado radicalmente la geografía del suministro de los propios equipos para la fabricaciónde microchips. En 2025, la importación directa de equipos a China desde Estados Unidos cayó en más de un 34 % (hasta 2.000 millones de dólares), mientras que las compras de China a Singapur aumentaron un 17 % (hasta 5.700 millones de dólares), y desde Malasia se duplicaron, alcanzando los 3.400 millones de dólares. Esto refleja el aumento del papel de Singapury Malasia para los fabricantes de equipos para semiconductores, que mantienen estrechos vínculos con las tecnologías, el software y los estándares de cumplimiento estadounidenses. En 2025, la proporción de los ingresos que los tres principales fabricantes estadounidensesde equipos para la producción de chips (Applied Materials, Lam Research y KLA Corporation) obtenían del mercado chino seguía siendo elevada y constituía el 30 %, 34 % y 33 % respectivamente. Sus ingresos conjuntos procedentes de China alcanzaron aproximadamente los 19.000 millones de dólares estadounidenses.

China ha logrado reorientar sus redes logísticas hacia la adquisición de piezas de repuesto, componentes, procesos de ensamblaje, pruebas y empaquetado avanzado de microchips a través de estos canales intermedios, que formalmente operan dentro del marco jurídico, pero que de hechoayudan a garantizar el funcionamiento de la producción interna chinade semiconductores.

Cómo Estados Unidos, Singapur y Malasia contrarrestan estos esquemas

EE. UU.

Estados Unidos contrarresta la elusión de las restricciones tecnológicas mediante la reestructuración del sistema de control de las exportaciones, el refuerzo de la supervisión física de los suministros y el desarrollo de instrumentos legislativos para cerrar las lagunas digitales.

En noviembre de 2023, Estados Unidos introdujo licencias obligatorias para la exportación de chips informáticos y tecnologías avanzadas, limitando su suministro a determinados usuarios finales. En enero de 2025, estas normas se actualizaron, extendiendo las restricciones sobre determinados tipos de chips a países enteros de todo el mundo, y no solo a clientes individuales. Y a mediados de 2026, la Oficina de Industriay Seguridad del Departamento de Comercio de EE. UU. (BIS) publicó directrices en las que se aclara la aplicación de las restricciones a la exportación a cualquier filial extranjera, si sus estructurasmatrices finales tienen su sede en China o Macao, en un intento de impedir precisamente los esquemas de «elusión». Este paso permitió desplazar el foco de las comprobaciones desde el lugar físico de entrega de los chips hacia quién es exactamente su propietario final, bloqueando las adquisiciones de equipos avanzados por parte de filiales chinas.

También conviene mencionar por separado la Cloud Act, aprobada en 2018, que, bajo determinadas condiciones, puede permitir a las autoridadesestadounidenses encargadas de hacer cumplir la ley obtener acceso a los datos de las filiales extranjeras de empresas estadounidenses.

Para eliminar la mencionada «laguna de la nube»,la Cámara de Representantes aprobó el proyecto de ley Remote Access Security Act (RASA), que está a la espera de la aprobación del Senado. La ley debe equiparar el acceso remoto a la nube a una tecnología controlada con una exportación física plena. Para los proveedores de servicios en la nube, esto significaría una complicación considerable en cuanto al cumplimiento de los requisitos de exportación necesarios para los proveedores de servicios en la nube, obligándolos a implantar procedimientos de verificación de clientes (Know Your Customer, KYC) yde verificación de usuarios. En mayo de 2025 se presentó un proyecto de ley (Chip Security Act) que obliga a los fabricantes a integrar en los chips avanzados de computación mecanismos de seguridad que realicen una verificación automática de la geolocalización antes de laexportación, reexportación o transferencia de los equipos dentro de un Estado extranjero. Cualquier persona o empresa que haya obtenido una licencia para operaciones con dichos chips estaráobligada a informar inmediatamente a la BIS en caso de recibir información sobre el desvío del dispositivo de su trayectoria inicial o de que el producto haya sido desviado de su lugar de destino o haya sido objeto de una intervención no autorizada. La ley también otorga al Departamento de Comercio facultades para realizar inspecciones coercitivas de los propietarios y de la ubicación geográfica real de los chips en el extranjero. Sin embargo, este proyecto de ley todavía no ha sido aprobado por ninguna de las cámaras del Congreso.

Además, Estados Unidos comienza a investigar directamente a las empresas de transporte que garantizan la entrega. Según informaciones, las autoridades estadounidenses investigan las actividades de la empresa logística Apex Logistics, con sede en Singapur (filial de la japonesa Kintetsu World Express), a la que se acusa de estar implicada en la exportación ilegal de chips de IA de NVIDIA a China. En caso de confirmarse los hechos, este caso se convertiría en el primer precedente de aplicación de la leydirectamente contra un operador logístico, y no contra los usuarios finales olos exportadores directos de la cadena de suministro de semiconductores, lo que significaría una intensificación significativa de los esfuerzos de Washington para controlar los flujos tecnológicos hacia Pekín.

Malasia

Malasia, además del control fronterizo habitual sobre los esquemas de elusión, está aplicando medidas integrales para contrarrestar los esquemas de elusión de los controles estadounidenses a la exportación de chips avanzados de IA. Esta estrategia está dirigida a proteger la reputación del país como socio tecnológico neutral, impedir que su territorio sea utilizado como zona de tránsito para el traslado ilegal de tecnologías y evitar los riesgos de quedar sujeto a sanciones secundarias.

El principal instrumento de Malasia en este ámbito fue la decisión del Ministerio de Inversiones, Comercio e Industria (MITI) de 14 de julio de 2025 de introducir una Directiva especial n.º 1/2025 sobre la declaración obligatoria de determinados productos que no forman parte de la Lista oficial de productos estratégicos. La Directiva se basa en el mecanismo  de «control integral». Este permite al Gobierno controlar la exportación, el tránsito o el transbordo de determinadas tecnologías incluso cuando formalmente todavía no estén incluidas en la lista de productos sujetos a control de exportación.

Las nuevas normas se aplican a tres categorías principales de productos con microchips de alto rendimiento: los propios circuitos integrados, los ordenadores, las unidades electrónicas y los componentes que incorporen dichos chips, así como los sistemas de seguridad de la información y los equipos que los utilicen. Si un exportador, operador de tránsito o participante en el transbordo sabe o tiene motivos razonables para considerar que la tecnología puede utilizarse para una «actividad prohibida», deberá presentar al menos 30 días antes de la operación un formulario especial de evaluación de chips de IA ante la Secretaría de Comercio Estratégico (STS). Por «actividad prohibida» se entiende, en particular,la contribución a la creación, acumulación o proliferación de armas de destrucción masiva, así como la realización de operaciones con personas relacionadas con dicha actividad. Tras la comprobación, la STS decide sise requiere para la operación concreta un Permiso de Comercio Estratégico. Si es necesario, el traslado de la mercancía sin dicho permiso será ilegal. Por la violación de estas normas están previstas multas severas y responsabilidad penal.

Al mismo tiempo, Malasia aspira a mantener la neutralidad tecnológica en su política tecnológica, cooperando tanto con la estadounidense NVIDIA como con la china Huawei, y desarrollando sus propias capacidades. Kuala Lumpur continúa las negociaciones con Estados Unidos sobre el Acuerdo Comercial Bilateral (Reciprocal Trade Agreement) y coopera con Washington en el ámbito de la resiliencia de las cadenas de suministro de semiconductores.

El ministro de Inversiones, Comercio e Industria, Dato’ Seri Tengku Zafrul Aziz, ha instado a las economías de los países miembros del APEC a aprovechar el impulso de la transformación digital y la inteligencia artificial para garantizar un crecimiento inclusivo y sostenible en la región. Fuente

Singapur

Este país no cuenta con una red tan amplia de iniciativas legislativas para contrarrestar las restricciones estadounidenses a la exportación. Sin embargo, el sistema de aplicación de la ley de Singapur juzga estos casos como fraude y blanqueo de capitales contra personas concretas (como, por ejemplo, en los casos anteriormente mencionados de Aperia y Megaspeed), en los que estuvieron activamente implicadas las fuerzas del orden de Singapur, y también participa en la investigación de las actividades de las empresas que directamente  la entrega. Además, en estos casos, las fuerzas del orden y los organismos reguladores de Singapur coordinan las investigaciones con las autoridades de EE. UU. y de la vecina Malasia. Asimismo, el país ha introducido penas severas por este tipo de falsificaciones: hasta 20 años de prisión y cuantiosas multas.

Singapur participa en la detección de los esquemas de elusión debido a su interés por preservar su condición de centro financiero-logístico mundial de confianza, así como por su profunda cooperación en materia de defensa ytecnología con EE. UU. Por ello, la elusión a gran escala del control estadounidense a través de empresas singapurenses amenaza con generar tensiones diplomáticas y fragmentación de las redes logísticas de la región.

Conclusiones

Debido a su proximidad a China y a su política exterior equilibrada, los países del Sudeste Asiático se han convertido en unos de los únicos centros de tránsito de tecnologías avanzadas estadounidenses. Al mismo tiempo, para los países de la región, el equilibrio en el sector tecnológico también se ha convertido en parte de su política. Singapur y, ante todo, Malasia, que aspira a desarrollar su propia infraestructura tecnológica, pueden obtener beneficios de una condición similar de intermediarios para China, como inversiones, creación de empleo y transferencia de tecnología. Al mismo tiempo, los países se ven obligados a interactuar y coordinar con EE. UU. sus mecanismos de prevención de las restricciones a la exportación, para no encontrarse con restricciones a la exportación dirigidas contra ellos mismos, ya que esto provocaría el bloqueo del acceso a las tecnologías avanzadas estadounidenses y la creación de una imagen negativa de la región.

Además, el sistema de control de los mecanismos de elusión en realidad no es suficientemente eficaz. Los casos de detección de estos esquemas se producen ya de hecho sobre el terreno: en la frontera, odurante inspecciones repentinas y aleatorias, o a través de otros casos, como el descubrimiento de bienes inmuebles extraterritoriales adquiridos con los beneficios obtenidos del traslado ilegal de tecnologías. El sistema de control preventivo todavía no está suficientemente desarrollado, aunque la capacidad institucional se desarrolla a medida que este problema adquiere una importancia cada vez mayor. Por ahora, parece que solo la magnitud de estos esquemas, que en determinado momento resulta imposible no percibir, ayuda a su detección.

Otra deficiencia del sistema de prevención del tránsito ilegal de tecnologías estadounidenses es que la regulación estatal no consigue seguir el ritmo de la aparición de nuevas «lagunas». Mientras el Congreso de EE. UU. aprueba en ambas cámaras una ley que impide el funcionamientodel esquema detectado previamente, durante ese tiempo las empresas encuentran otras formas de eludir las restricciones a la exportación. Mientras las leyes de Estados Unidos regulan el transporte de chips, la industria ya está pasando al alquiler en la nube y a la transferencia no de los propios objetos físicos, sino de datos de computación. Las empresas sobre el terreno son más móviles que los reguladores de Washington, lo que les ayuda a encontrar lagunas en la legislación y adaptarse a las nuevas restricciones.